ASPOCOMPIN LIIKEVAIHTO 154,0 MILJOONAA EUROA, LIIKETULOS -16,7 MILJOONAA EUROA

ASPOCOMP GROUP OYJ        PÖRSSITIEDOTE        17.2.2006 klo 8.00

ASPOCOMPIN LIIKEVAIHTO 154,0 MILJOONAA EUROA, LIIKETULOS -16,7 MILJOONAA EUROA
– Vuoden 2005 liikevaihto heikkeni odotetusti 16,7 prosenttia 154,0 miljoonaan

euroon (184,8 milj. e vuonna 2004). Liikevaihto kääntyi nousuun loka-

joulukuussa.
– Liiketulos laski -16,7 miljoonaan euroon (10,4) eli -10,9 prosenttiin

liikevaihdosta (5,6).
– Osakekohtainen tulos jatkuvista liiketoiminnoista heikkeni -1,26 euroon

(0,35).
– Hallitus ehdottaa, että osakkeenomistajille ei jaeta osinkoa vuodelta 2005

(0,30 vuonna 2004), vaan että varat sijoitetaan strategian mukaiseen kasvuun.
LOKA-JOULUKUUN PÄÄKOHDAT (vertailuluvut 10-12/2004):
Liikevaihto ja -tulos, milj. e
                  10-12/2005        muutos-%          10-12/2004

Konserni

   Liikevaihto          42,7             3,6                41,2

   Liiketulos           -5,7                                -0,8
Piirilevyt

   Liikevaihto          39,2            12,0                35,0

   Liiketulos           -3,8                                -0,6

Moduulit

   Liikevaihto           3,6           -43,8                 6,4

   Liiketulos           -0,4                                 1,3
Konsernin liikevaihto kasvoi heinä-syyskuun 35,8 miljoonasta eurosta odotetusti

lähinnä Salon ja Suzhoun tehtaiden ansiosta. Osakekohtainen tulos oli -0,61

euroa (0,0). Nettorahoituskulut olivat 0,3 miljoonaa euroa (tuotot 0,4). Tulos

ennen veroja oli -6,0 miljoonaa euroa (-0,4) ja tulos verojen ja

vähemmistöosuuden jälkeen -12,3 miljoonaa euroa (0,3).
Piirilevyt-liiketoiminnan loka-joulukuun liikevaihto ja operatiivinen

kannattavuus nousivat ennakoidusti vuoden edellisestä neljänneksestä.

Konsernihallinnosta liiketoiminta-alueelle siirretyt projektikustannukset

kuitenkin heikensivät kokonaiskannattavuutta. Moduulit-liiketoiminnan

liikevaihto ja kannattavuus laskivat edellisestä neljänneksestä arvioidun

mukaisesti.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 7,3 miljoonaa euroa (11,4) ja

investoinnit 12,2 miljoonaa euroa (6,8). Investointeja loka-joulukuussa kasvatti

Suzhoun tehtaan laajennus Kiinassa ja Salon tehtaan muutosprojekti.

Osakekohtainen rahavirta investointien jälkeen oli -0,24 euroa (0,23).
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Aspocompin piirilevyt-liiketoiminnan koko vuoden liikevaihdon ja kannattavuuden

ennakoidaan kasvavan katsauskaudesta, ja ydinliiketoimintaan kuulumattoman

moduulit-liiketoiminnan liikevaihdon ja kannattavuuden arvioidaan heikkenevän

edelleen. Konsernin vuoden 2006 liikevaihdon arvioidaan kasvavan katsauskauteen

verrattuna ja tuloksen kääntyvän positiiviseksi vuoden jälkimmäisellä

puoliskolla.
TOIMITUSJOHTAJA MAIJA-LIISA FRIMAN:
”Katsausvuoden heikko liikevaihto ja tulos olivat pettymys. Niitä heikensi

erityisesti Salon tehtaan muutosprosessi. Uskomme kuitenkin mittavien muutosten

olevan välttämättömiä, jotta konserni voi tulevaisuudessa kasvaa tavoitteidensa

mukaisesti.
Piirilevymarkkinoiden rakennemuutos kohti suurempia yksikköjä ja

maailmanlaajuisia yhtiöitä jatkuu. Myös Aspocompin asiakaskunta konsolidoituu,

joten piirilevytuottajat valmistavat jatkossa yhä enemmän tuotteita harvemmille

ja vaativimmille globaaleille asiakkaille. Markkinat kehittyvät suuntaan, jossa

maailmanlaajuisesti toimivat, joustavat, kustannustehokkaat ja asiakaslähtöisen

tuotesuunnittelun hallitsevat toimittajat menestyvät.
Markkinoiden vaatimukset kohdistuvat erityisesti Aspocompin kaltaiseen vaativia

piirilevyjä valmistavaan teknologiayhtiöön, jolta rakennemuutos edellyttää

voimakasta uusiutumista. Siksi keskittyminen olennaiseen, innovatiivisuus sekä

tiivis yhteistyö keskeisten asiakkaiden kanssa on kilpailukyvyn edellytys.
Katsausvuonna panostimme voimakkaasti yrityksen uusiutumiseen ja edellytysten

luomiseen liiketoiminnan tulevalle kasvulle. Teknologiayhteistyö asiakkaiden

kanssa, piirilevyjen tuotekehitys sekä uusien teknologioiden ja prosessien

käyttöönotto keskittyy yhtiön Suomen yksikköihin Salossa ja Oulussa. Niiden

vastuulla on myös uusien tuotteiden elinkaaren alkuvaiheen ja vaativien

erikoistuotteiden valmistus. Volyymituotteiden kustannustehokas tuotanto

keskitetään puolestaan yhtiön Aasian yksikköihin.
Suomen tehtaiden teknologisen uudistamisen lisäksi Aspocomp jatkaa voimakasta

laajentumistaan Aasiassa. Alkaneena vuonna Aspocompin kustannustehokkuutta

parantaa vuoden 2005 lopussa käyttöön otettu HDI-tuotantokapasiteetin lisäys

Kiinassa. Thaimaassa jatketaan kattavaa projektia kannattavuuden parantamiseksi.

Kuluvalla neljänneksellä yhtiö julkaisi lisäksi suunnitelmansa

kustannustehokkaan suursarjatuotannon käynnistämisestä Intiassa. Intiaan

rakennettavasta piirilevytehtaasta tulee maan ensimmäinen korkean teknologian

HDI-tuotantolaitos, joka lisää kykyämme palvella globaaleja asiakkaita

kustannustehokkaasti ja kasvaa heidän kanssaan.
Jatkamme investointeja liiketoiminnan kasvuun ja tavoitteemme keskipitkällä

aikavälillä on kasvaa maailman piirilevymarkkinoita nopeammin. Jotta hyötyisimme

mahdollisimman paljon markkinoiden kasvusta, haluamme keskittää kaikki

voimavaramme markkina-asemamme ja yhtiön kilpailukyvyn kehittämiseen sekä

pääasiakkaiden palvelemiseen kiristyvässä kilpailutilanteessa. Vaikka

menestyksen rakentaminen pääomaintensiivisella toimialalla on hidasta ja vaatii

pitkäjänteisyyttä, uskon vakaasti, että nykyisellä strategialla tulemme

onnistumaan ja rakentamaan Aspocompista kannattavan, kasvavan ja globaalisti

kilpailukykyisen teknologiayhtiön.”
PIIRILEVYMARKKINAT
Vuonna 2005 kasvu kaikkien konsernin asiakassegmenttien ja erityisesti

kannettavien laitteiden loppumarkkinoilla oli vahvaa. Koko maailmanlaajuisten

piirilevymarkkinoiden liikevaihto katsausvuonna oli arvioiden mukaan yli 40

miljardia dollaria (yli 33 mrd euroa), josta vaativan teknologian HDI-

piirilevyjen osuus oli noin 12 prosenttia. Koko piirilevymarkkina kasvoi

katsausvuonna hieman yli 2 prosenttia, kun taas HDI-piirilevyjen markkina kasvoi

lähes 20 prosenttia edellisvuotisesta.
Aasian piirilevymarkkinat kasvoivat edellisvuoteen verrattuna lähes 6 prosenttia

ja muualla maailmassa markkinat supistuivat hiukan. Aasiassa valmistettiin lähes

90 prosenttia koko maailman HDI-piirilevyistä.
KONSERNIN TAMMI-JOULUKUUN LIIKEVAIHTO JA TULOS (vertailuluvut 1-12/2004)
Aspocomp-konsernin tilivuoden liikevaihto heikkeni 16,7 prosenttia

edellisvuotisesta 154,0 miljoonaan euroon (184,8). Heikkeneminen johtui

erityisesti Salon piirilevytehtaan voimakkaasti supistuneista toimituksista sekä

Oulun moduulitehtaan vuoden mittaan pienentyneistä toimitusmääristä. Sitä ei

kompensoinut Kiinan, Thaimaan ja Oulun piirilevytehtaiden liikevaihdon kasvu

edellisvuotisesta. Erityisesti Kiinan tehtaan liikevaihto ja vaativamman

teknologian HDI-piirilevyjen osuus toimituksista kasvoi vuoden loppua kohti.
Aspocomp-konsernin tilikauden liikevaihto jakautui markkina-alueittain

seuraavasti: Eurooppa 62 prosenttia (68 %), Aasia 30 prosenttia (19 %) ja Etelä-

ja Pohjois-Amerikka 8 prosenttia (13 %). Suomen tehtaiden osuus liikevaihdosta

oli 53,1 prosenttia (66 %) ja Aasian tehtaiden osuus 46,9 prosenttia (34 %).

Aasian tehtaiden osuus kasvoi edellisvuotisesta konsernin strategian mukaisesti.

Konsernin liikevaihdosta noin 71 prosenttia (70 %) kertyi matkapuhelin- ja

tietoliikennejärjestelmien tuotteista ja noin 29 prosenttia (30 %) auto-,

teollisuus- ja kulutuselektroniikasta.
Viiden suurimman asiakkaan eli Elcoteqin, Ericssonin, Nokian, Philipsin ja

Sanmina-SCI:n osuus tilikauden liikevaihdosta oli 53 prosenttia (59 %).
Liiketulos ennen poistoja oli 2,3 miljoonaa euroa (32,7) eli 1,6 prosenttia

liikevaihdosta (17,7 %). Liiketulos oli -16,7 miljoonaa euroa (10,4). Tilikauden

tulosta rasittivat 2,9 miljoonan euron kertaluontoiset erät, jotka muodostuivat

lähinnä Salon ja Thaimaan tehtaiden rakenneuudistuksista.
Konsernin tilikauden kannattavuutta laski erityisesti Salon tehtaan raskaasti

tappiollinen tulos. Tehtaan kertaluonteiset kustannukset eli sen kattava

uudistamisprojekti, teknologiset muutokset ja henkilöstön vähentäminen

heikensivät kannattavuutta merkittävästi. Sitä supisti myös toimitusten

ennakoitua heikompi rakenne. Vaikka tehtaan valmius tuoterakenteen uudistamiseen

saavutettiin vuoden lopulla suunnitellusti, uuden teknologian piirilevyjä ei

saatu riittävän nopeasti tuotantoon korvaamaan vanhempia pienemmän katteen

tuotteita.
Voimakkaan tuottavuuden kehittämisen ansiosta Thaimaan tehtaan kannattavuus

koheni vuoden loppua kohti. Tehtaan operatiivinen tulos oli positiivinen, mutta

sen tilikauden tulos pysyi edelleen tappiollisena kertaluonteisten

kulukirjausten vuoksi.
Oulun moduulitehtaan toimitukset vähenivät voimakkaasti ja sen tulos kääntyi

tappiolliseksi vuoden viimeisellä neljänneksellä. Kannattavuuden heikkeneminen

voimistui vuoden loppua kohti tehtaan valmistamien tietoliikenneverkkotuotteiden

elinkaaren lähestyessä loppuaan. Tuotteille on kuitenkin solmittu useamman

vuoden kunnossapitosopimus. Toimitukset muille teollisuuksille pysyivät

edellisvuoden tasolla.
Konsernin nettorahoituskulut olivat -0,9 miljoonaa euroa (-0,7) ja tulos ennen

veroja -17,6 miljoonaa euroa (9,7). Tilikauden tulos verojen ja

vähemmistöosuuden jälkeen laski -23,4 miljoonaan euroon (9,2). Tulokseen

sisältyi laskennallisten verosaamisten alaskirjauksia 5,5 miljoonaa euroa. Tulos

jatkuvista liiketoiminnoista osaketta kohti oli -1,26 euroa (0,35).

Liiketoiminnan rahavirta oli 12,7 miljoonaa euroa (29,8) ja osakekohtainen

rahavirta investointien jälkeen -0,61 euroa (0,71).
Konsernin tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 4,8 miljoonaa euroa (4,1) eli

3,1 prosenttia (2,2 %) liikevaihdosta.
KONSERNIN LIIKETOIMINTA-ALUEET
Piirilevyt
Piirilevyt-liiketoiminnan liikevaihto laski tilikaudella 137,1 miljoonaan euroon

(152,8). Salon tehtaan laaja muutosprojekti heikensi voimakkaasti koko

liiketoiminta-alueen liikevaihtoa, vaikka Kiinan tehtaan loppuvuoden kehitys oli

hyvä ja sekä Kiinan, Thaimaan että Oulun tehtaiden liikevaihto kasvoi

edellisvuotisesta.
Kotimaisten Salon ja Oulun tehtaiden yhteenlaskettu vertailukelpoinen

liikevaihto laski Salon muutosprojektin myötä 24 prosenttia (10 %). Aasian

tehtaiden liikevaihto Kiinassa ja Thaimaassa nousi 40 prosenttia (20 %).
Liiketoiminta-alueen liiketulos oli tammi-joulukuussa -11,7 miljoonaa euroa

(8,6). Kannattavuutta laski erityisen voimakkaasti Salon tehtaan muutosprosessi

ja sen toimitusten ennakoitua heikompi rakenne, kun uuden teknologian

piirilevyjen tuotannon käynnistyminen viivästyi. Thaimaan tehtaan tuotannon

tehostaminen ei vielä näkynyt sen tilikauden tuloksessa, joka jäi selvästi

tappiolliseksi. Oulun tehtaan kannattavuus oli hyvä.
Moduulit
Moduulit-liiketoiminnan liikevaihto supistui ennakoidusti 43 prosentilla (13 %)

ja oli 18,6 miljoonaa euroa (32,5).
Liiketoiminta-alueen tilikauden liiketulos laski 1,2 miljoonaan euroon (8,0).

Liikevaihdon ja kannattavuuden heikkeneminen vuoden aikana johtui pääosin Oulun

tehtaan valmistamien tietoliikenneverkkotuotteiden elinkaaren päättymisestä

asteittain. Tuotteille solmittu kunnossapitosopimus on voimassa useamman vuoden.

Tulos kääntyi tappiolliseksi vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Liiketoiminta-alueen luvuissa ei ole mukana syyskuussa 2005 myytyä

mekaniikkaliiketoimintaa.
RAHOITUS, INVESTOINNIT JA OMAVARAISUUS
Konsernin rahoitustilanne tarkastelukaudella oli hyvä. Katsauskauden lopussa

konsernin likvidit varat olivat 16,1 miljoonaa euroa (33,2). Korolliset

nettovelat kasvoivat tilikauden tappiollisen tuloksen myötä 25,2 miljoonaan

euroon (10,7). Ne sisälsivät 19,6 miljoonaa euroa (22,7) konsernitaseeseen

konsolidoituja rahoitusleasingvelkoja. Nettovelkaantumisaste oli 23,5 prosenttia

(8,6 %) ja nettovelkaantumisaste ilman konsolidoituja rahoitusleasingvelkoja oli

5,2 prosenttia (-9,6 %). Korottomat velat olivat 37,1 miljoonaa euroa (29,8).
Investoinnit olivat 25,9 miljoonaa euroa (15,7) eli 16,8 prosenttia

liikevaihdosta (8,5 %). Ne koostuivat lähinnä Kiinan tehtaan HDI-linjan

laajentamisesta, Thaimaan tehtaan omistusosuuden nostosta 75 prosenttiin (koko

konsernin omistus noin 83 %) sekä Salon tehtaan teknologisista investoinneista.

Investoinnit Aasiaan olivat 14,8 miljoonaa euroa (5,1) ja Eurooppaan 11,1

miljoonaa euroa (10,7). Nettorahoituskulujen osuus liikevaihdosta oli 0,6

prosenttia (0,4 %).
Konsernin omavaraisuusaste tilikauden lopussa oli 57,8 prosenttia (63,1 %).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Aspocompin osakkeiden kokonaismäärä 31.12.2005 oli 20 082 052 kappaletta.

Osakkeiden nimellisarvo oli 1 euro ja yhtiön osakepääoma 20 082 052 euroa.

Tilivuonna yhtiö omisti osakkeiden kokonaismäärästä 200 000 kappaletta. Niiden

kirjanpidollinen vasta-arvo oli 200 000 euroa ja suhteellinen osuus kaikkien

osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 1,0 prosenttia. Omilla osakkeilla

oikaistu osakemäärä oli 19 882 052 osaketta.
Aspocomp Group Oyj:n osakkeita vaihdettiin Helsingin Arvopaperipörssissä 8 582

505 kappaletta 1.1.-31.12.2005 välisenä aikana. Kauppojen yhteenlaskettu arvo

oli 36 715 286 euroa. Alin kaupantekokurssi oli 3,43 (2.11.2005) euroa, ylin

5,30 euroa (8.3.2005) ja keskikurssi 4,26 euroa. Päätöskurssi 30.12.2005 oli

3,75 euroa ja yhtiön markkina-arvo omien osakkeiden määrällä oikaistuna oli 74,6

miljoonaa euroa. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus osakekannasta

tilikauden lopussa oli 7,59 prosenttia ja suoran ulkomaisen omistuksen osuus

0,69 prosenttia.
Yhtiö sai 22.2.2005 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaisen

ilmoituksen, jonka mukaan Erkki Etolan ja hänen hallinnoimansa Etra Invest Oy:n

yhteenlaskettu omistusosuus Aspocomp Group Oyj:stä nousi 6,02 prosenttiin.
Aspocomp Group Oyj ja Kaupthing Bank Oyj tekivät Aspocomp Group Oyj:n osakkeiden

markkinatakauksesta sopimuksen, joka täyttää Helsingin Pörssin liquidity

providing (LP) -toiminnan edellytykset. Markkinatakaus alkoi 1.4.2005. Sen

nojalla Kaupthing Bank Oyj antaa kerralla vähintään 500 Aspocomp Group Oyj:n

osakkeelle osto- ja myyntitarjouksia siten, että tarjousten ero on korkeintaan

1,50 prosenttia sen hetkisestä parhaasta ostotarjouksesta. Osakkeelle annetaan

osto- ja myyntitarjouksia Helsingin Pörssin kaupankäyntijärjestelmässä pörssin

päälistalla jokaisena pörssipäivänä vähintään 85 prosenttia pörssin jatkuva

kaupankäynti I:n ajasta sekä päivän avaus- ja päätösmenettelyssä.

Markkinatakauksella pyritään mm. helpottamaan piensijoittajien kaupankäyntiä,

lisäämään osakkeen likviditeettiä ja pienentämään osakkeen hinnan

volatiliteettia.
Aspocomp Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 7.4.2005 valtuutti hallituksen

päättämään enintään 1 000 000 oman osakkeen hankkimisesta ja/tai luovuttamisesta

yhtiön voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla. Hallitus valtuutettiin myös

korottamaan osakepääomaa yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä ja/tai ottamaan

vaihtovelkakirjalainaa kerran tai useammin siten, että osakepääomaa voidaan

korottaa yhteensä enintään 4 000 000 eurolla. Valtuutukset ovat voimassa yhden

vuoden yhtiökokouksen päätöksestä.
Aspocomp Group Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous 26.7.2005 päätti hallituksen

esityksestä siirtää 45 989 038,00 euroa ylikurssirahastosta yhtiökokouksen

hallinnoimaan käyttörahastoon. Käyttörahastoon siirrettävät varat ovat vapaata

omaa pääomaa. Ylikurssirahaston pienentämisen tarkoituksena on tasapainottaa

vapaan ja sidotun oman pääoman suhdetta konsernitasolla.

Kaupparekisteriviranomaiset myönsivät luvan rahastosiirtoon ja yhtiö siirsi

varat 7.11.2005.
Vuonna 1999 käynnistynyt optio-ohjelma päättyi marraskuussa 2005.
HENKILÖSTÖ
Aspocomp-konsernissa työskenteli tilivuonna keskimäärin 3 393 henkilöä (3 434).

Henkilöstön määrä 31.12.2005 oli 3 387 (3 377). Heistä työntekijöitä oli 2 396

ja toimihenkilöitä 991. Määriin ei ole laskettu syyskuussa myydyn mekaniikka-

liiketoiminnan henkilöstöä.
Henkilöstö keskimäärin alueen ja toimialan mukaan
                   2005      muutos-%       2004

Eurooppa            912         -1,0         921

Aasia             2 481         -1,3       2 513

Yhteensä          3 393         -1,2       3 434
                   2005      muutos-%       2004

Piirilevyt        3 201         -1,1       3 238

Moduulit            177         -2,2         181

Konsernihallinto     15          0,0          15

Yhteensä          3 393         -1,2       3 434
Vuoden viimeisellä neljänneksellä konsernissa otettiin käyttöön henkilöstön

kehittämisprosessi, jolla yhtenäistetään toimintatapoja ja dokumentointia eri

maissa. Henkilöstön kehittämisellä pyritään toteuttamaan konsernin arvoja ja

saavuttamaan kilpailuetua asiantuntevilla, sitoutuneilla ja tavoitteellisilla

työntekijöillä.
Katsausvuonna teetettiin työtyytyväisyystutkimus Thaimaan tehtaalla. Keskellä

tehtaan muutosprosessia henkilökunta oli tyytyväisintä viestinnän tehokkuuteen,

henkilökohtaiseen kehittymiseen ja tiimityöhön. Näissä erittäin tai melko

tyytyväisiä oli noin kaksi kolmannesta henkilökunnasta. Erittäin tai melko

motivoitunutta työskentelemään oli selvästi yli puolet henkilökunnasta ja

tärkeimmäksi kehittämisalueeksi koettiin palkat ja etuudet. Vastaava tutkimus

Suomessa on vuodelta 2004 ja teetetään joka toinen vuosi.
Tappiollisessa Salon yksikössä aloitettiin 10.8.2005 yt-neuvottelut, jotka

koskivat yhteensä 540 henkilöä Salossa ja Padasjoella. 14.12.2005 päättyneiden

neuvottelujen tuloksena irtisanottiin yhteensä 30 henkilöä, joista 22 oli

työntekijöitä ja 8 toimihenkilöitä tai ylempiä toimihenkilöitä. Salon

organisaation vakinaisen henkilöstön määrä vähennysten jälkeen on 412

työntekijää ja 60 toimihenkilöä.
Varatuomari Maire Laitinen nimitettiin konsernin lakiasiainjohtajaksi ja

johtoryhmän jäseneksi 1.5.2005 alkaen. Laitinen siirtyi Aspocompiin TeliaSonera-

konsernista, missä hän viimeksi toimi TeliaSonera International-yksikön

lakiasioista vastaavana johtajana.
Yhtiön konsernijohto jaettiin 5.10.2005 johtoryhmään ja laajennettuun

johtoryhmään. Tavoitteena oli selkiyttää vastuita operatiivisessa johdossa,

strategian valmistelussa ja sen toimeenpanossa. Liiketoiminnasta vastaavaan

johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Maija-Liisa Friman, myynti- ja

markkinointijohtaja Rami Raulas, piirilevyistä vastaava operatiivinen johtaja

Jari Ontronen, moduuleista vastaava operatiivinen johtaja Reijo Savolainen,

talous- ja rahoitusjohtaja Pertti Vuorinen ja lakiasiainjohtaja Maire Laitinen.

Strategian valmistelusta ja liiketoiminnan tuesta vastaa laajennettu johtoryhmä,

johon kuuluvat edellä mainittujen lisäksi globaaleista toiminnoista vastaavat

tutkimus- ja tuotekehitysjohtaja Tarja Rapala, kehitysjohtaja Sami Holopainen

sekä teknologiajohtaja Hannu Päärni.
HALLINTOTAPA
Aspocomp Group Oyj:n varsinainen yhtiökokous 7.4.2005 päätti hallituksen

jäsenten lukumääräksi viisi. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Aimo

Eloholma, Roberto Lencioni, Tuomo Lähdesmäki, Gustav Nyberg ja Anssi Soila.

Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkio on 35 000

euroa, hallituksen varapuheenjohtajan vuosipalkkio 25 000 euroa ja muiden

hallituksen jäsenten vuosipalkkio 15 000 euroa. Lisäksi hallituksen

puheenjohtajalle päätettiin maksaa 1 500 euroa varsinaiselta kokoukselta ja

muille jäsenille 1 000 euroa varsinaiselta kokoukselta. Valiokuntien kokouksista

maksetaan 500 euroa kokoukselta. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio laskun

mukaan.
Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan 7.4.2005 Tuomo Lähdesmäen uudelleen

hallituksen puheenjohtajaksi. Varapuheenjohtajaksi valittiin Gustav Nyberg.

Lisäksi valittiin palkitsemis- ja nimitysvaliokuntien jäseniksi Aimo Eloholma,

Roberto Lencioni ja Tuomo Lähdesmäki, joka valittiin molempien valiokuntien

puheenjohtajaksi. Hallitus nimitti tarkastusvaliokuntaan kaksi jäsentä, Gustav

Nybergin ja Anssi Soilan, joista Nyberg valittiin puheenjohtajaksi. Tuomo

Lähdesmäki aloitti tarkastusvaliokunnan kolmantena jäsenenä 27.9.2005.
Hallitus päätti, että kukin jäsen käyttää 40 prosenttia vuosipalkkiostaan yhtiön

osakkeiden ostamiseen 6.5.-17.6.2005 välisenä aikana sisäpiirisäännösten

puitteissa. Hankittuja osakkeita ei luovuteta ennen vuoden 2006 varsinaista

yhtiökokousta.
Hallitus kokoontui 21 kertaa tilikaudella 2005. Jäsenten osallistumisaste

kokouksiin oli 100 prosenttia. Yhtiön tarkastusvaliokunta kokoontui 4 kertaa,

palkitsemisvaliokunta 3 kertaa ja nimitysvaliokunta 2 kertaa.
Hallituksen toiminnasta ja työskentelytavoista teetettiin vuoden aikana

ulkopuolinen arviointi.
Vuonna 2005 hallitukselle maksetut palkkiot olivat yhteensä 168 500 euroa ja

valiokuntien palkkiot 8 250 euroa.
Konsernin emoyhtiön toimitusjohtajalle ja johtoryhmälle maksamat palkat,

palkkiot ja luontoisedut olivat yhteensä 986 370 euroa.
Yhtiön tilivuoden päävastuullinen tilintarkastaja oli Jouko Malinen KHT-yhteisö

PricewaterhouseCoopers Oy:ltä. Tilintarkastusyhteisölle varsinaisesta

tilintarkastuksesta maksetut palkkiot vuonna 2005 olivat 142 tuhatta euroa.

Muista konsultoinneista yhteisölle maksettiin yhteensä 99 tuhatta euroa.
YRITYSJÄRJESTELYT
Aspocomp Group Oyj ja Perlos Oyj ilmoittivat 27.4.2005 sopineensa yhteisen

tutkimus- ja kehitystoimintaa harjoittavan yhtiönsä Asperation Oy:n jakamisesta.

Vuonna 2002 perustetun Asperationin tavoitteena oli tuottaa ratkaisuja

matkapuhelin- ja elektroniikkateollisuuden tuotteissa käytettävien komponenttien

integrointiin. Yhtiö kehitti useita kymmeniä innovaatioita, joita omistajayhtiöt

voivat hyödyntää omassa toiminnassaan. Asperation Oy:n jakautuminen ja

purkaminen merkittiin kaupparekisteriin 31.8.2005. Sen toiminta jaettiin

perustettujen yhtiöiden Aspocomp Technology Oy:n ja Perlos Technology Oy:n

kesken siten, että edellinen sai käyttöönsä piirilevyihin ja jälkimmäinen

mekaniikkaan liittyvät radiotaajuus-, optiikka- ja

materiaaliteknologiainnovaatiot. Koko Asperationin henkilöstö siirtyi uusien

yhtiöiden palvelukseen.
Yhteisyritys Imbera Electronics Oy:ssä tuotekehitystä jatkettiin suunnitellusti.
Aspocomp Group Oyj ilmoitti 3.6.2005 nostavansa omistusosuutensa thaimaalaisesta

tytäryhtiöstään P.C.B. Center Co., Ltd:sta (nyk. Aspocomp (Thailand) Co., Ltd)

51 prosentista 75 prosenttiin. Omistusosuus nostettiin ostamalla 24 prosenttia

osakkeista 3 miljoonalla eurolla yhtiön vähemmistöosakkailta. Konsernin koko

omistusosuus Thaimaan tytäryhtiöstä on noin 83 prosenttia. Yhtiön toiseksi

pääosakkaaksi jäi Saha Group.
Konserniyhtiö Aspocomp Oy allekirjoitti 15.9.2005 sopimuksen mekaniikka-

liiketoimintansa myymisestä Mecanova Oy:lle, jotta konserni voi keskittyä

piirilevy- ja moduuliliiketoimintoihinsa. Kauppa koski Aspocompin Klaukkalan

tehtaan liiketoimintaa, vaihto-omaisuutta ja käyttöomaisuutta. Samalla yhtiöt

sopivat Aspocompin omistaman Klaukkalan tehtaan kiinteistön pitkäaikaisesta

vuokrauksesta. Mekaniikka-liiketoiminnan kaikki 70 työntekijää siirtyi uuden

omistajan palvelukseen vanhoina työntekijöinä.
ASPOCOMP S.A.S.
Vuonna 2002 Aspocomp Group Oyj päätti sulkea Evreux’ssä Ranskassa sijainneen

Aspocomp S.A.S:n raskaasti tappiollisen tehtaan ja irtisanoa sen työntekijät.

Irtisanomiset vietiin työtuomioistuimen kautta valitustuomioistuimeen. Aspocomp

Group Oyj julkaisi 24.3.2005 valitustuomioistuimen päätöksen, jonka mukaan

yhtiön tulisi maksaa 388 irtisanotulle henkilölle 6-18 kuukauden palkkaa

vastaava korvaus perusteettomasta irtisanomisesta. Korvauksen määrä olisi siten

yhteensä noin 11 miljoonaa euroa. Summalle lasketaan noin 7 prosentin vuotuinen

korko.
Aspocomp Group Oyj valitti päätöksestä Ranskan korkeimpaan oikeuteen ja tiedotti

2.12.2005 korkeimman oikeuden päätöksestä poistaa kyseinen asia käsiteltävien

asioiden listalta. Päätös poistamisesta tehtiin, koska yhtiö ei toistaiseksi ole

maksanut kyseisiä noin 11 miljoonan euron korvauksia korkoineen Aspocomp S.A.S:n

entisille työntekijöille. Ranskan lainsäädännön mukaan valitustuomioistuimen

päätös tulee normaalisti panna täytäntöön, vaikka siitä on tehty valitus

korkeimpaan oikeuteen. Asian palauttaminen käsittelylistalle edellyttäisi, että

Aspocomp Group Oyj suorittaisi ensin valitustuomioistuimen määräämät korvaukset.

Yhtiö haki korkeimmalta oikeudelta päätöstä ottaa asia käsiteltäväksi, vaikka

valitustuomioistuomen päätöstä ei oltu pantu täytäntöön. Yhtiö myös ilmoitti

tutkivansa eri toimintavaihtoehdot ja ilmoittavansa jatkotoimistaan myöhemmin.

Irtisanomisiin liittyvän oikeusprosessin ennakoidaan jatkuvan joitakin vuosia.
Aspocomp Group Oyj ei ole tehnyt kulukirjausta mahdollisesta korvaussummasta.

Päätös perustuu yhtiön saamiin asiantuntijalausuntoihin.
Yhtiö tiedotti 16.5.2005, että erillisessä oikeudenkäyntitapauksessa Aspocomp

S.A.S:n pesänhoitajat luopuivat vaatimuksestaan ulottaa vastuu sen veloista

koskemaan myös Aspocomp Group Oyj:tä. Kantajien luopumisen johdosta

oikeudenkäynti asiassa päättyi tuomioistuimen päätöksellä 12.5.2005.
IFRS-SÄÄNNÖSTEN VAIKUTUS TILINPÄÄTÖKSEEN
Aspocomp Group Oyj:n ensimmäinen kansainvälisten IFRS-standardien mukainen

tilinpäätös on laadittu tilikaudelta 2005. Myös vuoden 2005 osavuosikatsaukset

laadittiin IFRS-standardien mukaisesti.
Standardien käyttöönottoa koskevassa pörssitiedotteessaan 26.4.2005 yhtiö

ilmoitti siirtymisen keskeiset vaikutukset konsernitilinpäätöksen

laadintaperiaatteisiin ja vertailutiedot vuodelta 2004. Tiedote on nähtävillä

yhtiön Internet-sivuilla osoitteessa www.aspocomp.com.
HALLITUKSEN OSINGONJAKOEHDOTUS
Hallitus ehdottaa 10.4.2006 kokoontuvalle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että

osakkeenomistajille ei jaeta osinkoa vuodelta 2005 (0,30 euroa vuonna 2004).

Hallitus ehdottaa, että varat sijoitetaan markkina-aseman ja kilpailukyvyn

kehittämiseen sekä pääasiakkaiden palvelemiseen kiristyvässä

kilpailutilanteessa.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Vastatakseen asiakkaidensa tuleviin tarpeisiin yhtiö teki 17.1.2006

periaatepäätöksen laajentaa HDI-liiketoimintaansa rakentamalla piirilevytehtaan

Chennaihin Intiaan. Tehdas on Intian ensimmäinen korkean teknologian HDI-

piirilevytehdas. Investoinnin uskotaan olevan noin 60 miljoonaa euroa ja yksikön

aloittavan toimintansa vuoden 2007 toisen vuosipuoliskon aikana. Lopullisesta

investoinnista arvioitiin päätettävän lähikuukausien aikana.
Aspocomp Group Oyj ilmoitti 3.1.2006 tytäryhtiönsä P.C.B. Center (Thailand) Co.,

Ltd:n nimen muuttuneen Aspocomp (Thailand) Co., Ltd.:ksi.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Kilpailukyvyn ja kustannustehokkuuden kasvattaminen Aasiassa on konsernin

tärkein tavoite vuonna 2006. Päätös HDI-tehtaan rakentamisesta Intiaan tukee

kasvua ja yhtiö tutkii edelleen kasvun mahdollisuuksia Aasiassa. Yhtiössä

ennakoidaan, että kuluvana vuonna Intian tehtaan rakentaminen etenee

suunnitellusti, Kiinan tehtaan kapasiteetin noston hyödyt heijastuvat kasvavassa

määrin tulokseen ja volyymituotanto kasvaa Aasian tehtailla. Salon

muutosprojektin hyödyt lisääntyvät asteittain kuluvana vuonna ja tehtaan uuden

teknologian tuotteiden valmistuksen arvioidaan alkavan kuluvan vuoden

ensimmäisellä puoliskolla.
Aspocompin piirilevyt-liiketoiminnan koko vuoden liikevaihdon ja kannattavuuden

ennakoidaan kasvavan katsauskaudesta, ja ydinliiketoimintaan kuulumattoman

moduulit-liiketoiminnan liikevaihdon ja kannattavuuden arvioidaan heikkenevän

edelleen. Konsernin vuoden 2006 liikevaihdon arvioidaan kasvavan katsauskauteen

verrattuna ja tuloksen kääntyvän positiiviseksi vuoden jälkimmäisellä

puoliskolla.
TULOSLASKELMA, LOKA-JOULUKUU                      10-12/05          10-12/04

                                           MEUR          %   MEUR          %
LIIKEVAIHTO                                42,7      100,0   41,2      100,0
Liiketoiminnan muut tuotot                  0,5        1,1    0,3        0,7
Poistot ja arvonalentumiset                -4,5      -10,5   -5,3      -12,9
LIIKEVOITTO/-TAPPIO                        -5,7      -13,3   -0,8       -2,0
Rahoitustuotot ja -kulut                   -0,3       -0,8    0,4        1,0
TULOS ENNEN VEROJA

JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA               -6,0      -14,1   -0,4       -1,0
Verot                                      -5,9      -13,8    0,5        1,1
TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA

LIIKETOIMINNOISTA                         -12,0      -28,0    0,0        0,1
Myydyt ja lopetetut toiminnot               0,0       -0,1    0,3        0,6
TILIKAUDEN TULOS                          -12,0      -28,0    0,3        0,7
Vähemmistön osuus tilikauden tuloksesta     0,3        0,7    0,0       -0,1

Osakkeenomistajille kuuluva osuus

tilikauden tuloksesta                     -12,3      -28,8    0,3        0,8
TULOSLASKELMA, TAMMI-JOULUKUU                      1-12/05            1-12/04

                                           MEUR          %    MEUR          %
LIIKEVAIHTO                               154,0      100,0   184,8      100,0
Liiketoiminnan muut tuotot                  1,3        0,8     1,0        0,6
Poistot ja arvonalentumiset               -19,0      -12,4   -22,3      -12,1
LIIKEVOITTO/-TAPPIO                       -16,7      -10,9    10,4        5,6
Rahoitustuotot ja -kulut                   -0,9       -0,6    -0,7       -0,4
TULOS ENNEN VEROJA

JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA              -17,6      -11,4     9,7        5,2
Verot                                      -5,6       -3,6    -0,5       -0,3
TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA

LIIKETOIMINNOISTA                         -23,2      -15,1     9,1        4,9
Myydyt ja lopetetut toiminnot              -0,2       -0,1     0,1        0,0
TILIKAUDEN TULOS                          -23,4      -15,2     9,2        5,0
Vähemmistön osuus tilikauden tuloksesta     1,9        1,2     2,3        1,2

Osakkeenomistajille kuuluva osuus

tilikauden tuloksesta                     -25,3      -16,4     6,9        3,8
TASE

                                        12/05   12/04  Muutos-

VARAT                                    MEUR    MEUR        %
PITKÄAIKAISET VARAT

Aineettomat hyödykkeet                    4,7     1,0    390,3

Aineelliset hyödykkeet                   95,2    88,7      7,4

Osakkeet osakkuusyhtiöissä                0,2     0,7    -77,5

Sijoituskiinteistöt                       2,9     3,0     -3,0

Myytävissä olevat sijoitukset             0,3     0,3     25,7

Laskennalliset verosaamiset               5,4    10,9    -50,2

Muut pitkäaikaiset saamiset               2,3     2,0     13,7

PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ            111,1   106,6      4,2
LYHYTAIKAISET VARAT

Vaihto-omaisuus                          18,5    20,5     -9,8

Lyhytaikaiset saamiset                   38,6    33,3     16,0

Myytävissä olevat sijoitukset             0,0    25,0   -100,0

Rahavarat                                16,1     8,2     96,7

Myytyjen toimintojen varat                1,3     5,6    -76,4

LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ             74,5    92,6    -19,5
VARAT YHTEENSÄ                          185,6   199,2     -6,8
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma                              20,1    20,1      0,0

Ylikurssirahasto                         27,9    73,9    -62,2

Käyttörahasto                            46,0     0,0

Käyvän arvon rahasto                      0,1     0,0

Kertyneet voittovarat                   -17,8     9,4   -288,7

Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma     76,3   103,4    -26,2

Vähemmistöosuus                          30,9    22,3     38,8

OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ                     107,2   125,6    -14,7
Pitkäaikaiset velat                      18,0    20,8    -13,5

Lyhytaikaiset velat                      23,3    22,9      2,0

Osto- ja muut velat                      35,7    26,2     36,4

Varaukset                                 1,4     2,1    -30,5

Myytyjen toimintojen velat                0,0     1,7    -99,4

VELAT YHTEENSÄ                           78,4    73,6      6,6
 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ             185,6   199,2     -6,8
 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, TAMMI-JOULUKUU

              Osake-     Yli-  Käyttö-   Arvon-  Muunto-  Voit-  Vähem-      Oma

              pääoma  kurssi-  rahasto  muutos-     erot    to-  mistön     pää-

                      rahasto           ja muut           varat   osuus      oma

                                       rahastot                             yht.
 Oma pääoma

 31.12.2004     20,1     73,9      0,0      0,0     -6,4   15,8    22,3    125,6
 Siirto                 -46,0     46,0                                       0,0

 käyttö-

 rahastoon
 Muunto-                                             4,1    0,0     2,7      6,8

 erot
 Tili-                                                    -25,3     1,9    -23,4

 kauden

 tulos
 Osingon-                                                  -6,0             -6,0

 jako
 Vähemmis-                                                          4,1      4,1

 tön osuus

 tytär-

 yhtiön

 osake-

 annissa
 Listat-                                    0,1                              0,1

 tujen

 osakkeiden

 arvostus

 käypään

 arvoon
 Oma pääoma

 31.12.2005     20,1     27,9     46,0      0,1     -2,2  -15,5    30,9    107,2
 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, LOKA-JOULUKUU

              Osake-     Yli-  Käyttö-   Arvon-  Muunto-  Voit-  Vähem-      Oma

              pääoma  kurssi-  rahasto  muutos-     erot    to-  mistön     pää-

                      rahasto           ja muut           varat   osuus      oma

                                       rahastot                             yht.
 Oma pääoma

 30.9.2004      20,1     73,9      0,0      0,0     -3,1   -3,2    29,8    117,4
 Siirto                 -46,0     46,0                                       0,0

 käyttö-

 rahastoon
 Muunto-                                             0,9    0,0    -3,3     -2,3

 erot
 Tili-                                                    -12,3     0,3    -12,0

 kauden

 tulos
 Osingon-                                                   0,0              0,0

 jako
 Vähemmis-                                                          4,1      4,1

 tön osuus

 tytär-

 yhtiön

 osake-

 annissa
 Listat-                                    0,1                              0,1

 tujen

 osakkeiden

 arvostus

 käypään

 arvoon
 Oma pääoma

 31.12.2005     20,1     27,9     46,0      0,1     -2,2  -15,5    30,9    107,2
 RAHAVIRTALASKELMA, LOKA-JOULUKUU                     10-12/05   10-12/04

                                                          MEUR       MEUR
 Liiketoiminnan rahavirta                                  7,3       11,4

 Investointien rahavirta                                 -12,2       -6,8

 Rahavirta ennen rahoitusta                               -4,9        4,6

 Pitkäaikaisen ja lyhytaikaisen rahoituksen muutos         4,7       -2,1

 Maksetut osingot                                          0,0        0,0

 Vähemmistön osuus tytäryhtiön osakeannissa

 Rahoituksen rahavirta                                     4,7       -2,1

 Rahavarojen muutos                                       -0,1        3,1

 Rahavarat kauden lopussa                                 16,1       33,2
 RAHAVIRTALASKELMA, TAMMI-JOULUKUU                     1-12/05    1-12/04

                                                          MEUR       MEUR
 Liiketoiminnan rahavirta                                 12,7       29,8

 Investointien rahavirta                                 -24,7      -15,7

 Rahavirta ennen rahoitusta                              -12,0       14,1

 Pitkäaikaisen ja lyhytaikaisen rahoituksen muutos        -4,8       -9,4

 Maksetut osingot                                         -6,0       -3,0

 Vähemmistön osuus tytäryhtiön osakeannissa                4,0        1,2

 Rahoituksen rahavirta                                    -6,7      -11,2

 Rahavarojen muutos                                      -17,1        3,4

 Rahavarat kauden lopussa                                 16,1       33,2
 LIIKETOIMINTA-ALUEET        10-12/05   10-12/04     1-12/05     1-12/04

                                 MEUR       MEUR        MEUR        MEUR
 Liikevaihto
 Piirilevyt                      39,2       35,0       137,1       152,8

 Moduulit                         3,6        6,4        18,6        32,5

 Konsernin sisäinen               0,0       -0,1        -1,7        -0,4

 liikevaihto

 Yhteensä                        42,8       41,2       154,0       184,8
 Liikevoitto
 Piirilevyt                      -3,8       -0,6       -11,7         8,6

 Moduulit                        -0,4        1,3         1,2         8,0

 Konsernihallinto                -1,5       -1,5        -6,2        -6,3

 Yhteensä                        -5,7        0,8       -16,7        10,4
 TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA          12/05   12/04
 Sijoitetun pääoman tuotto, %         -9,9     6,9

 Oman pääoman tuotto, %              -19,9     7,5

 Oma pääoma / osake, EUR              3,84    5,20

 Omavaraisuusaste, %                  57,8    63,1

 Gearing, %                           23,5     8,3

 Bruttoinvestoinnit, MEUR             25,9    15,7

 Henkilöstö keskimäärin              3 393   3 434
 VASTUUSITOUMUKSET                 12/05    12/04

                                    MEUR     MEUR
 Velan vakuudeksi annetut           23,7     27,3

 kiinnitykset

 Käyttöleasingvastuut                0,1      0,1

 Muut vastuut                        2,2      2,3

 Yhteensä                           26,0     29,7
 Kaikki luvut ovat tilintarkastamattomia.
 Helsingissä 17.2.2006
 ASPOCOMP GROUP OYJ
 Hallitus
 Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Maija-Liisa

 Friman, puh. (09) 7597 0711
 ASPOCOMP GROUP OYJ
 Maija-Liisa Friman

 toimitusjohtaja
 Jakelu:

 Helsingin pörssi

 keskeiset tiedotusvälineet

 www.aspocomp.com
 Tulevaisuutta koskevat näkemykset perustuvat

 tiedotteen julkistamishetkeen ja toteutumat

 saattavat aikanaan poiketa esitetyistä. Tässä

 tiedotteessa mainitut asiat, jotka eivät ole

 historiallisia tosiasioita, ovat

 tulevaisuuteen liittyviä lausuntoja. Kaikki

 tulevaisuuteen liittyvät lausunnot sisältävät

 tunnettuja ja tuntemattomia riskejä,

 epävarmuuksia ja muita tekijöitä, jotka

 saattavat johtaa Aspocomp-konsernin

 toteutuneiden tulosten, toiminnan ja

 saavutusten olennaiseen poikkeamiseen mistä

 tahansa esitetystä tai ilmaistusta

 sellaisesta tulevaisuuteen liittyvästä

 tuloksesta, toiminnasta tai lausunnosta, joka

 sisältyy sellaiseen tulevaisuutta koskevaan

 arvioon. Tällaiset tekijät käsittävät yleiset

 taloudelliset ja liiketoimintaympäristöön

 liittyvät olosuhteet;

 valuuttakurssimuutokset; lisäykset ja

 muutokset piirilevyteollisuuden

 tuotantokapasiteetissa ja

 kilpailutilanteessa; yhtiön kyvyn toteuttaa

 ja hyväksikäyttää investointiohjelmansa ja

 yhtiön kyvyn jatkaa liiketoimintansa

 laajentamista Euroopan ulkopuolella.